Apuntes Sobre Price Action IV: Pivot Zone

La Zona Pivote (Pivot Zone) es un rango de precios que sirve como soporte/resistencia luego de que se da un patrón de reversa. Pero ¿Por qué sirve como S/R? Recordemos el aspecto psicológico, veamos la siguiente Figura:

Figura 1. Zona Pivote de un Reversal bajista

En el Reversal de la Figura 1, y en general en todos los patrones de reversal, podemos observar un detalle interesante y es que todos los operadores que compraron por la razón que sea en la swingbar están ahora en pérdidas luego de que cierra la pivotbar. Todos esos operadores que entraron en compra solo tienen una forma de salir del mercado y esa es VENDIENDO. Una resistencia se define precisamente como una zona en la que el interés de venta supera el interés de compra... Pues bien, en ese punto del reversal usualmente todos los operadores se ponen de acuerdo.

Se ponen de acuerdo porque: 1) los que están comprados al final del movimiento están en pérdidas, listos para cerrar sus operaciones y a punto de saltar sus Stop Loss; 2) están los compradores que tienen ganancias porque compraron más abajo y al ver la reversa comienzan a asegurar ganancias moviendo sus Stop Loss a una zona positiva o cerrando manualmente; 3) finalmente están los vendedores que al ver la reversa entran al mercado en venta... Como vemos es un momento de concenso... al menos desde el punto de vista técnico.

Para todos esos que compraron en la apertura de la swingbar, que posiblemente estén ahora viendo cómo cierran su operación con la menor pérdida posible, el precio suele darles esa oportunidad... es muy usual ver un pullback luego de la aparición de un pivotbar (ver la mecha encerrada en un óvalo en la Figura 1). Este pullback viene entonces seguido por un rechazo del precio, que en el fondo se da por el cierre masivo de todos los operadores tal como explicamos en el párrafo anterior.

La Zona Pivote está comprendida entre el mínimo y la parte baja del cuerpo de una vela swingbar bajista (Figura 1) y entre el máximo y la parte alta del cuerpo de una vela swingbar alcista.

A continuación posteo un par de ejemplos en gráficos reales. El primero es un ejemplo de la GBP/USD en 4H:

Gráfico 1. Pivot Zone en GBP/USD 4H

El siguiente es un ejemplo del USD/JPY en 4H:

Gráfico 2. Pivot Zone en USD/JPY 4H

Nótese como efectivamente la zona pivote actúa como soporte o resistencia incluso varias velas después como en el ejemplo del Gráfico 1 de la GBP/USD. En el ejemplo alcista de la USD/JPY en el Gráfico 2 se ven tres velas con mechas en la zona pero con cierres superiores a la pivot zone, esta es una clara indicación de que el precio es rechazado en esta zona. Este es un detalle importante de ir conociendo, que el precio prueba o hace un test de la zona pivote luego de que esta ha quedado establecida, pues recordemos que los que tienen posiciones perdedoras toman ventaja de la oportunidad para salir en break even o con muy pocas ganancias; así también los que están con ganancias al ver el reversal aprovechan el test de la pivot zone para tomar un poco de ganancia extra ente la posible reversa que se avecina.

Creo que ya tenemos todos los elementos para organizar una estrategia... ¿Cierto?

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

Apuntes Sobre Price Action III: Pivotbars

Los puntos de reversa del precio son oportunidades muy buenas que el mercado nos ofrece para cazar pips. Para operar las reversas es necesario conocer el nivel de precio al cual técnicamente el desequilibrio entre oferta y demanda es irreversible. Es como cuando nosotros inclinamos nuestro cuerpo hacia atrás... Hay un ángulo de inclinación, un "umbral" que luego de ser alcanzado es imposible evitar que nos caigamos... Los invito a hacer la prueba con sus propios cuerpos... :P

Ahora bien, hago énfasis en el hecho de que esta caída es altamente probabilística y no una adivinación 100% segura. Siempre que exista la probabilidad de que no suceda puede no suceder... es como cuando nos vamos de espalda, puede que en ese preciso momento alguien llegue y nos agarre evitando el "costalazo". Sin embargo a la larga vamos a terminar muchas más veces en el suelo porque es poco probable que siempre que nos estemos cayendo aparezca alguien a rescatarnos.

De manera análoga, los mercados son gobernados por las mismas leyes universales. Hay un punto en el que el desequilibrio hace prácticamente inevitable su caída (o subida), ese punto recibe el nombre de Pivote (Pivot).

OK... Entonces, ¿Cómo encontramos un pivot en un gráfico de precios? Un pivot queda definido con la aparición de 2 velas en una posición específica. Lo primero que necesitamos es un swingbar y luego esperar a que la primera o la segunda vela siguiente quiebre la swingbar.

Con quiebre nos referimos a que esa 1era o 2da vela cierre por debajo del mínimo en una swingbar bajista o cierre sobre el máximo en una swingbar alcista, tal como se muestra en la figura 1 a continuación:

Figura 1: Quiebre de una swigbar bajista

En la Figura 1 se muestra como una swingbar bajista (porque cambia el rumbo del precio hacia abajo) queda confirmada como tal una vez que la siguiente vela ha quebrado el mínimo de la swingbar. En este momento podemos decir que el mercado está desequilibrado y que las probabilidades apuntan a una caída del precio. Aplica exactamente igual y de forma inversa para una reversa alcista.

En este punto podemos hacer una definición muy importante: a la vela roja de la Figura 1 (es decir a la vela que quiebra la swingbar) se le conoce con el nombre de Pivotbar. Ahora podemos visualizar como vamos encadenando la idea que comenzamos con el Apunte I sobre PA. Una swingbar queda establecida una vez que la siguiente vela no rompe su máx/mín (leer Apunte II). La swingbar es un anuncio de posible cambio de rumbo en el precio... Ese cambio queda luego confirmado con la aparición de una Pivotbar.

Este quiebre de la swingbar es de suma importancia porque nos establece un soporte o resistencia desde el cual poder apoyar nuestro trade... Hay una ley de trading que debemos nosotros de nunca desobedecer que es: "Siempre debemos comprar en un soporte y vender en una resistencia". Desobedecer esta máxima es como querer comprar/vender en el "aire"... Es como querer saltar sin tener un piso desde el cual tomar impulso...

En el siguiente post hablaremos de la Pivot Zone (la zona pivote).

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

Apuntes Sobre Price Action II: Swingbars

Comentabamos anteriormente que el precio sube y baja... sube y baja. Cada una de estas secuencias de alza y baja son llamadas swings. Un swing es una sucesión de velas en la que cada vela va rompiendo los límites de la vela anterior; así en un upswing las velas van rompiendo los máximos de la vela anterior y en un downswing las velas van rompiendo los mínimos de la vela anterior. En la Figura 1 podemos ver un upswing que está dibujado por la sucesión de velas alcistas color verde.

Figura 1. Upswing

Cuando buscamos operar los Reversals, andamos detrás de los swings esperando a que estos terminen y se den vuelta para entrar al mercado en la dirección del nuevo swing recién nacido. La vela que marca el último avance del precio durante el swing es conocida como swingbar.

Si hacen la búsqueda de la traducción al castellano de la palabra swing se encontrarán varias definiciones como: oscilar, balancear, cambiar, cambiar de dirección. Precisamente en la swingbar se da un cambio de dirección del movimiento, lo que nos abre la posibilidad de operar.

En la figura 2 se muestran dos ejemplos de swingbars:

Figura 2. Ejemplos de swingbars

Los dos ejemplos anteriores son swingbars bajistas, pero las reglas aplican exactamente igual si buscamos swingbars alcistas.

Psicológicamente, el swingbar es un punto en el cual todos los compradores que entraron durante la apertura de la última vela están atrapados... (esto en el caso de un upswing como los de las figuras anteriores). Esos compradores ven sus operaciones con casi nulas ganancias o incluso en pérdidas, lo que provoca "tensión" y predispone al operador a cerrar pronto y minimizar una posible pérdida. Sin embargo hasta este punto no se puede afirmar que el precio se va a dar vuelta o si solamente ha hecho una pausa.

El problema se aclara con la aparición de la pivotbar... pero esto es tema de otro post...

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

Apuntes Sobre Price Action I: Continuaciones y Reversas

Quiero iniciar una serie de posts relacionados al Price Action o Acción del Precio., pues creo que a la fecha el PA resume todo lo que he aprendido: análisis técnico, scalping, money management, etc.

Por ahí he leído o escuchado decir muchas veces: "el mercado solo puede ir para arriba o para abajo...", esto es innegable. De la anterior afirmación podemos entonces deducir que en un determinado momento el precio solo puede presentar dos tipos de movimiento:

1. Continúa en la misma dirección que trae
2. Se detiene y gira para avanzar en la dirección opuesta

En síntesis, el precio solo puede hacer una continuación del movimiento previo o una reversa del movimiento previo. Así que todo se reduce a saber operar continuaciones y reversas, todo el trading de divisas o de cualquier instrumento se reduce a saber operar estas dos variables de movimiento.

Formas de operarlas las ahí por montones, lo que pasa es que no están clasificadas por tipo de movimiento. Los operadores que tradean breakouts en realidad están operando continuaciones cuando el precio sigue la tendencia y operan reversas cuando el precio quiebra contratendencia. Los swing traders en realidad son operadores de cambio de dirección, o sea de reversas, pues aunque entren en la dirección de la tendencia general, entran en el final del retroceso, es decir en el punto en el que el movimiento correctivo se convierte en movimiento impulsivo. Los patrones de vela como las Morning Star o los Tweezer Tops/Bottoms son patrones de cambio de tendencia; pues entonces son técnicas para operar reversas. Hay traders que operan los soportes y resistencias, algunos operan los quiebres, estos son continuaciones; otros operan los rebotes, estos son reversas.

No importa que técnica usemos, los traders operamos continuaciones, reversas o ambas pero nada más. Este enfoque me hizo fundamentar mejor mi conocimiento, pues me permitió dejar de ver las muchísimas técnicas como entes separados y en lugar de eso, ver solo 2 formas de hacer trading.

También me hizo enfocarme mejor, pues me di cuenta que sólo necesitaba 2 estrategias, una para operar continuaciones y otra para operar reversas.

GanandPips is Draining the Banks!!

Bueno luego de describir algunos experimentos en el último post, deseo hacer referencia explícita y directa a una estrategia dada a conocer por TRO (las iniciales de su nick TheRumpledOne): Drain the Banks!!

La verdad no tendría sentido que me ponga aquí a explicar cómo funciona la técnica cuando esto ya está desarrollado en el foro donde TRO es el moderador. Así que dejo el link y preparense para leer uno de los mejores threads de FOREX.

DRAIN THE BANKS

En mi experiencia con esta técnica, pues debo decir que es una técnica que se aprende con el uso única y exclusivamente. No hay forma de hacer backtest, sin embargo están los comentarios de las personas que lo han usado. Hay unas cuantas reglas que se postean en el foro como las originales y siguiéndolas al pie de la letra no hay porqué preocuparse. Lo que sucede es que las ganas de operar más seguido (aquí entra la psicología del trader, en este caso la mía), en vez de esperar el trade, lo lleva a uno a modifiacar un poco las reglas. en mi opinión esto no está del todo incorrecto si se hace basado en la experiencia, sin embargo termina uno volviendo al punto inicial.

Concretamente: me pasa que hago pruebas, cambio, modifico y al final termino con algo similar... Lo más importante que me ha enseñado esta estrategia es esa idea tan sonada en el mundo FOREX de "operar selectivamente", tema que discutí en un post pasado. Los principios del trading primero se conocen intelectualmente mediante la lectura de algún libro o artículo o video etc... pero realmente lo interiorizamos y lo hacemos "vivo" dentro de nosotros cuando llegamos a esos postulados basados en la experiencia... En ese momento tenemos el conocimiento intelectual y la experiencia práctica...

Les dejo aquí el link hacia el hilo en español de la estrategia, el cual ha sido desarrollado en el foro de forex.es, sin embargo no desprecien la fuente original del link dejado más arriba, hay muchísima buena info ahí...