La Comparación

Dicen algunas personas muy entendidas en materia psicológica que la comparación es un elemento muy subjetivo, producto del cúmulo de experiencias personales que modelan las estructuras psicológicas que en nuestro interior cargamos.

Cuando decimos que algo es bueno, lo percibimos como bueno porque lo comparamos contra nuestra estructura de valores, es decir, contra todo eso que nosotros consideramos como bueno o malo. Quizá sin temor a equivocarnos podríamos decir que esta estructura de valores es el "patrón de medida". Forzosamente debe haber comparación para poder evaluar algo como bueno o malo...

Y bien, ¿Qué tiene esto que ver con FOREX? ¿Cómo nos afecta esto en el trading?

Pues bien, hay muchos tipos de comparación que los traders solemos hacer: nos solemos comparar contra otro trader del cual pensamos que es mejor o peor que nosotros (hay comparación interna y externa); comparamos nuestras decisiones cuando ponemos atención a la opinión de colegas o de algún gurú; nos comparamos contra nosotros mismos cuando estamos en una época de mala racha y recordamos otra de buena racha y decimos ¿qué estoy haciendo mal? En fin cada uno de nosotros puede y debe encontrar sus propias comparaciones...

Por poner un ejemplo, muchas veces justificamos la comparación con la idea de que es para ampliar nuestro punto de vista al escuchar lo que otros dicen de un setup... Pero si analizamos esto, posiblemente descubramos que en realidad es la falta de certeza propia de este negocio que en algún momento nos está jugando una mala pasada.

Desde mi punto de vista, no tiene sentido compararse con otro trader, pues cada uno tiene su propio estilo, sus propios lineamientos para gestionar sus trades los cuales son producto de la práctica y la experiencia particular de ese trader con uno o varios setups específicos... Es la historia de él y eso no me puede hacer a mi ni mejor ni peor, lo único que puede cambiar mi operativa es mi propia experiencia y mi propio criterio el cual puedo formar a través de mi propia PRACTICA. Esto es como comparar a Monet con Da Vinci... ambos usaban los mismos instrumentos: pintura, pinceles y una superficie para pintar, pero cada uno tiene su propia técnica su propia forma de hacer arte. Cada artista se consagra como tal porque logra sacar su propio estilo.

Compararse corta la posibilidad de auto-conocer nuestra operativa. Cada evento del mercado que percibimos como una oportunidad debe ser ejecutado y después asimilado. Luego, un grupo de ejecuciones mostrarán eventos recurrentes y ahí hay oportunidades de aprendizaje tanto en lo técnico como en lo psicológico.

No estoy en contra de leer a otros y tomar ideas de otros, más que nada en las etapas más tempranas de nuestro aprendizaje, pero como todo en la vida, llega el momento en el que nos toca independizarnos, tomar nuestras decisiones de trading basado en nuestro propio juicio a pesar de que en muchas ocasiones no vayan a representar ganancias en nuestra cuenta, o de que vayan en contra de lo que otras personas aseguran, éstas deben ser tomados como modo de aprendizaje, no hay opción... nadie nace aprendido y no se puede aprender a manejar la bicicleta sin montarse en ella...

Como siempre, en trading no hay verdades absolutas, así que no acepten ni rechacen de buenas a primeras estas afirmaciones que aquí escribo, son reflexiones que me hago y que me gusta compartir pues quizá a alguien le pueda servir de algo...

Pura vida y muchos pips!!

Compra de EURUSD asistida ;-)

En un post pasado había recomendado la comunidad de microblog FXeet como una herramienta útil... Pues hoy deseo contar una experiencia sobre cómo en lo personal me ha resultado beneficioso compartir con otros traders en un espacio como ese y demostrar así con hechos que el comentario que expresamos del sitio no ha sido en vano.

El viernes pasado (21.01.11) encendí la PC, abrí las plataformas de trading, el correo electrónico y una pestaña del navegador con FXeet.

Ese día me había propuesto operar únicamente el par EURUSD, en el gráfico de M5, los patrones de continuación que suelo transar, primero porque era viernes y no era un día para evaluar entradas de mediano plazo (1-3 días); segundo porque estos días he preferido las temporalidades cortas en este par, ya que la situación en gráficos más altos habían venido mostrando cierta indecisión, quizá por la zona en la que el se debatía y la divergencia entre W1 y D1.

El asunto fue que al visitar el sitio de FXeet me topo con un posteo de un compañero (fxaction) donde comenta su posición para realizar una compra ante un posble impulso alcista en M15... De inmediato verifico mi plataforma y los análisis que había realizado hasta el momento y verifico que la entrada es completamente viable desde mi metodología. De imediato defino mi stop loss y take profit, calculo el precio de entrada y programo la compra... justo en ese momento el precio dejaba una vela de señal que gatillaba la compra.

Al final la orden no se activó por 1.6 pips... (grrrrr) pero fue interesante ver cómo efectivamente el precio hacía su recorrido y técnicamente hacía un pago justo en la zona probable e incluso cerró el día un poco más arriba.

Estoy seguro que como este caso habrán más... Estos son los beneficios que aportan este tipo de sitios. Indistintamente de si el trade fue bueno o malo, la decisión fue en mi opinión correcta.

No se me malinterprete... no estoy ofreciendo señales de trading, ni estoy diciendo que se debe de seguir a ciegas todo lo que se publique ahí o en otros sitios similares, lo que estoy ilustrando con un hecho práctico es cómo nos podemos beneficiar perteneceiendo a una comunidad de traders en las que se pueden encontrar buenos análisis que luego de ser filtrados a través de nuestra propia metodología o estrategia pueden ayudarnos y hasta agilizarnos la tarea de análisis.

Observen pues que esto no sustituye de ningún modo la preparación y el aprendizaje que uno como trader debe tener. De hecho es ésta la que nos da ese criterio para poder discernir una oportunidad que algún compañero en algún sitio de la web nos esté entregando.

Una vez más, aquí está el link: http://www.fxeet.com/home

Gracias al compañero fxaction por el post.

¡¡Pura vida y que ganen muchos pips!!

Operando EURUSD 5M

Hasta la fecha hemos venido operando una sencilla estrategia para hacer scalps en el par EURUSD en timeframe de 5M. Comenzamos desde finales de noviembre del año pasado y a la fecha la estrategia nos ha venido dando resultados positivos mes a mes. El detalle de esta estrategia la pueden ver dando click aquí.

Pasar estos meses con este par y en esta temporalidad nos ha llevado a ir experimentando con diferentes elementos. El objetivo: encontrar alguno que otro setup alternativo al del link anterior y sacarle un poco más de provecho al rato de trading, sin que por eso caigamos en el overtrading.

Pues bien, del libro que comentaba en el post anterior de Al Brooks, hemos venido observando los dobles techos (DT) y los dobles suelos (DS) pero no el clásico patrón chartista, sino una situación muy particular de PA que se da en momentos de retroceso, cuando el precio podría estar acomodándose para dar un nuevo recorrido a favor de la tendencia.

Gráfico 1. Setups en EURUSD 5M

En el Gráfico 1 vemos dos setups de hoy 26-05-2010, el primero de ellos es el típico setup de la estrategia ScalpingPips (5M), nada inusual... Un típico scalpeo de 5 pips. El segundo setup se da fuera de la Z30-50, sin embargo lo importante que quiero hacer notar aquí son las similitudes y diferencias de ambos, principalmente respecto de las resistencias R1 y R2.

SIMILITUDES: Nótese como en ambos casos la R1 y la R2 marcan un rebote "prematuro"... En ambos casos hay reversals pero el movimiento bajista no es aún el "verdadero" movimiento. De hecho y lo más importante es que el segundo movimiento alcanza un nuevo máximo, superando a R1 y R2. ¿Qué implica esto? Que todos los que se apresuraron a montarse en la ola de ventas y pusieron sus SL en ese fractal (R1 / R2) están siendo desplumados... A la segunda señal (velas 1 y 2) el precio cae...

DIFERENCIAS: en el primer setup el precio rompe R1 y no es hasta 3 velas después que logra cerrar nuevamente por debajo de R1 mostrando el falso rompimiento de R1. En el segundo setup esto es inmediato... tan pronto vemos una vela cerrando encima de R2, la siguiente vela ya nos cierra por debajo, marcando así el falso rompimiento al momento!!

Este setup fuera de la Z30-50 (el segundo) lo vengo estudiando y actualmente lo estoy operando con riesgos bajísimos de $1 por trade... Así le voy haciendo el forward test y de acuerdo al desempeño que siga viendo pues iré acomodando un nivel de riesgo y un MM más acordes. Debo de decir que para este setup no hago scalp, estos setups son para entrar a tomar movimientos impulsivos. Aún estoy por decidir si este setup es mejor tomarlo en coincidencia con la Z30-50 o no... Estaré dando avances ;-)

Pura vida y muchos pips!!

Scalping y Price Action

¿Alguien opera Price Action? De un libro que estoy leyendo en este momento sobre PA extraigo la siguiente frase: "si el mercado falla en hacer algo 2 o más veces, probablemente intentará hacer lo contrario..."

Combinemos la anterior frase con Soportes y Resistencias, especialmente con los puntos de swing más recientes...

Figura 1. Ejemplo de operaciones tomadas en base a S/R

Uno de los típicos fallos son los doble suelos/techo y se presentan de dos formas: los hay del tipo que una vela cierra por fuera como quebrando el S/R para luego marcar un falso break out con el cierre de la segunda vela volviendo a la zona de consolidación. El segundo tipo es en el que el precio testea la zona y no logra cerrar por debajo/sobre el S/R hasta que nos da una vela de reversa.

En síntesis, ambos son lo mismo sólo que en esto hay cierres involucrados de por medio y se deben operar bajo criterios levemente diferentes.

Hoy 10-05-2010 hemos podido observar los dos clases de forma casi consecutva en el par EUR/USD en 5M. En la gráfica de la Figura 1, la vela A el precio nos marca un piso momentáneo, el precio hace un pequeño up swing de 2 velas y vuelve a bajar. Nos deja una fuerte vela bajista que aparentemente quiebra el soporte. Luego de ésta vemos una enorme pinbar, para luego con la vela B cerrar sobre el soporte dejado por la vela A y marcar así un fallo del quiebre del soporte o break in. La vela B es nuestra señal de compra, ponemos una orden 1 pip arriba del máximo de la vela B y tomamos nuestro scalp de 5 pips. Este es el fallo del primer tipo, cuando se da un falso break out.

Nuestro siguiente fallo se da en la reciente resistencia del up swing que se desarrolló desde la vela A en la línea de puntos superior que se aprecia en la Figura 1, al nivel de 1,2936. La vela C prueba el nivel y cierra por debajo... Señal de Alerta!! La vela D vuelve a probar el nivel y vuelve a fallar, esta vez marcándonos una vela semejante a una pinbar bajista... esta es la vela que interpretamos como nuestra señal de venta, colocamos la orden en 1,2930, un pip por debajo de la vela D y scalpeamos otros 5 pips.

En términos muy generales, este es uno de los juegos del Price Action. De esos dos trades me quedo con el segundo pues es el que va a favor de la tendencia. Justo después del segundo setup obsérvese en la gráfica que se presenta una vez más el mismo patrón, solo que esta vez el precio se derrumba y hace un lindo recorrido bajista.

Seguiremos por aquí con PA... por ahora Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Apuntes Sobre Price Action IV: Pivot Zone

La Zona Pivote (Pivot Zone) es un rango de precios que sirve como soporte/resistencia luego de que se da un patrón de reversa. Pero ¿Por qué sirve como S/R? Recordemos el aspecto psicológico, veamos la siguiente Figura:

Figura 1. Zona Pivote de un Reversal bajista

En el Reversal de la Figura 1, y en general en todos los patrones de reversal, podemos observar un detalle interesante y es que todos los operadores que compraron por la razón que sea en la swingbar están ahora en pérdidas luego de que cierra la pivotbar. Todos esos operadores que entraron en compra solo tienen una forma de salir del mercado y esa es VENDIENDO. Una resistencia se define precisamente como una zona en la que el interés de venta supera el interés de compra... Pues bien, en ese punto del reversal usualmente todos los operadores se ponen de acuerdo.

Se ponen de acuerdo porque: 1) los que están comprados al final del movimiento están en pérdidas, listos para cerrar sus operaciones y a punto de saltar sus Stop Loss; 2) están los compradores que tienen ganancias porque compraron más abajo y al ver la reversa comienzan a asegurar ganancias moviendo sus Stop Loss a una zona positiva o cerrando manualmente; 3) finalmente están los vendedores que al ver la reversa entran al mercado en venta... Como vemos es un momento de concenso... al menos desde el punto de vista técnico.

Para todos esos que compraron en la apertura de la swingbar, que posiblemente estén ahora viendo cómo cierran su operación con la menor pérdida posible, el precio suele darles esa oportunidad... es muy usual ver un pullback luego de la aparición de un pivotbar (ver la mecha encerrada en un óvalo en la Figura 1). Este pullback viene entonces seguido por un rechazo del precio, que en el fondo se da por el cierre masivo de todos los operadores tal como explicamos en el párrafo anterior.

La Zona Pivote está comprendida entre el mínimo y la parte baja del cuerpo de una vela swingbar bajista (Figura 1) y entre el máximo y la parte alta del cuerpo de una vela swingbar alcista.

A continuación posteo un par de ejemplos en gráficos reales. El primero es un ejemplo de la GBP/USD en 4H:

Gráfico 1. Pivot Zone en GBP/USD 4H

El siguiente es un ejemplo del USD/JPY en 4H:

Gráfico 2. Pivot Zone en USD/JPY 4H

Nótese como efectivamente la zona pivote actúa como soporte o resistencia incluso varias velas después como en el ejemplo del Gráfico 1 de la GBP/USD. En el ejemplo alcista de la USD/JPY en el Gráfico 2 se ven tres velas con mechas en la zona pero con cierres superiores a la pivot zone, esta es una clara indicación de que el precio es rechazado en esta zona. Este es un detalle importante de ir conociendo, que el precio prueba o hace un test de la zona pivote luego de que esta ha quedado establecida, pues recordemos que los que tienen posiciones perdedoras toman ventaja de la oportunidad para salir en break even o con muy pocas ganancias; así también los que están con ganancias al ver el reversal aprovechan el test de la pivot zone para tomar un poco de ganancia extra ente la posible reversa que se avecina.

Creo que ya tenemos todos los elementos para organizar una estrategia... ¿Cierto?

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

Apuntes Sobre Price Action III: Pivotbars

Los puntos de reversa del precio son oportunidades muy buenas que el mercado nos ofrece para cazar pips. Para operar las reversas es necesario conocer el nivel de precio al cual técnicamente el desequilibrio entre oferta y demanda es irreversible. Es como cuando nosotros inclinamos nuestro cuerpo hacia atrás... Hay un ángulo de inclinación, un "umbral" que luego de ser alcanzado es imposible evitar que nos caigamos... Los invito a hacer la prueba con sus propios cuerpos... :P

Ahora bien, hago énfasis en el hecho de que esta caída es altamente probabilística y no una adivinación 100% segura. Siempre que exista la probabilidad de que no suceda puede no suceder... es como cuando nos vamos de espalda, puede que en ese preciso momento alguien llegue y nos agarre evitando el "costalazo". Sin embargo a la larga vamos a terminar muchas más veces en el suelo porque es poco probable que siempre que nos estemos cayendo aparezca alguien a rescatarnos.

De manera análoga, los mercados son gobernados por las mismas leyes universales. Hay un punto en el que el desequilibrio hace prácticamente inevitable su caída (o subida), ese punto recibe el nombre de Pivote (Pivot).

OK... Entonces, ¿Cómo encontramos un pivot en un gráfico de precios? Un pivot queda definido con la aparición de 2 velas en una posición específica. Lo primero que necesitamos es un swingbar y luego esperar a que la primera o la segunda vela siguiente quiebre la swingbar.

Con quiebre nos referimos a que esa 1era o 2da vela cierre por debajo del mínimo en una swingbar bajista o cierre sobre el máximo en una swingbar alcista, tal como se muestra en la figura 1 a continuación:

Figura 1: Quiebre de una swigbar bajista

En la Figura 1 se muestra como una swingbar bajista (porque cambia el rumbo del precio hacia abajo) queda confirmada como tal una vez que la siguiente vela ha quebrado el mínimo de la swingbar. En este momento podemos decir que el mercado está desequilibrado y que las probabilidades apuntan a una caída del precio. Aplica exactamente igual y de forma inversa para una reversa alcista.

En este punto podemos hacer una definición muy importante: a la vela roja de la Figura 1 (es decir a la vela que quiebra la swingbar) se le conoce con el nombre de Pivotbar. Ahora podemos visualizar como vamos encadenando la idea que comenzamos con el Apunte I sobre PA. Una swingbar queda establecida una vez que la siguiente vela no rompe su máx/mín (leer Apunte II). La swingbar es un anuncio de posible cambio de rumbo en el precio... Ese cambio queda luego confirmado con la aparición de una Pivotbar.

Este quiebre de la swingbar es de suma importancia porque nos establece un soporte o resistencia desde el cual poder apoyar nuestro trade... Hay una ley de trading que debemos nosotros de nunca desobedecer que es: "Siempre debemos comprar en un soporte y vender en una resistencia". Desobedecer esta máxima es como querer comprar/vender en el "aire"... Es como querer saltar sin tener un piso desde el cual tomar impulso...

En el siguiente post hablaremos de la Pivot Zone (la zona pivote).

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

GanandPips is Draining the Banks!!

Bueno luego de describir algunos experimentos en el último post, deseo hacer referencia explícita y directa a una estrategia dada a conocer por TRO (las iniciales de su nick TheRumpledOne): Drain the Banks!!

La verdad no tendría sentido que me ponga aquí a explicar cómo funciona la técnica cuando esto ya está desarrollado en el foro donde TRO es el moderador. Así que dejo el link y preparense para leer uno de los mejores threads de FOREX.

DRAIN THE BANKS

En mi experiencia con esta técnica, pues debo decir que es una técnica que se aprende con el uso única y exclusivamente. No hay forma de hacer backtest, sin embargo están los comentarios de las personas que lo han usado. Hay unas cuantas reglas que se postean en el foro como las originales y siguiéndolas al pie de la letra no hay porqué preocuparse. Lo que sucede es que las ganas de operar más seguido (aquí entra la psicología del trader, en este caso la mía), en vez de esperar el trade, lo lleva a uno a modifiacar un poco las reglas. en mi opinión esto no está del todo incorrecto si se hace basado en la experiencia, sin embargo termina uno volviendo al punto inicial.

Concretamente: me pasa que hago pruebas, cambio, modifico y al final termino con algo similar... Lo más importante que me ha enseñado esta estrategia es esa idea tan sonada en el mundo FOREX de "operar selectivamente", tema que discutí en un post pasado. Los principios del trading primero se conocen intelectualmente mediante la lectura de algún libro o artículo o video etc... pero realmente lo interiorizamos y lo hacemos "vivo" dentro de nosotros cuando llegamos a esos postulados basados en la experiencia... En ese momento tenemos el conocimiento intelectual y la experiencia práctica...

Les dejo aquí el link hacia el hilo en español de la estrategia, el cual ha sido desarrollado en el foro de forex.es, sin embargo no desprecien la fuente original del link dejado más arriba, hay muchísima buena info ahí...

Scalping 1

Mientras uno observa y vuelve a observa los gráficos comienza a "ver" secuencias de movimientos del precio que luego de testear unos 4 meses hacia atrás en gráficos de 5M, comienzan a tener algo de sentido.

Sin embargo vean lo que estuve leyendo ayer sobre metodologías para hacer scalp. El creador de los hilos del foro de kreslik.com, TheRumpledOne (TRO), pidió en un chat que le dieran números de dos dígitos al azar, el trazó una línea horizontal en sus gráficos en los precios terminados en los números aleatorios. Luego solo operaba los cruces de estas líneas, compraba si y solo si en el gráfico de 1H la vela fuera alcista y vendía solo si la vela de 1H era bajista. Es decir la alta probabilidad del trade están en que vaya en dirección a la vela de 1H.

Pues bien me puse entonces manos a la obra y descargué un indicador que está en internet que se llama Costum Candle el cual marca la vela de 1H en el mismo gráfico de 15M o 5M o 1M (ver Gráfico 1). Debo decir que la experiencia se ha visto algo modificada... Todavía lo estoy probando sintiéndolo, como cuando uno se monta en un carro porque lo va a comprar... lo siente...

Gráfico 1 - Custom Candle en un EUR/USD 5M

Llevo unas 2 semanas y media probando esto en una cuenta real y la verdad nunca había sido tan consistente como ahora. Solo busco trades que vayan a favor de la vela de 1H y si también esta en sincronía con la de 1D eso es perfecto!!

De modo que para lograr esto pongo el gráfico en 15M, y espero a las horas xx:00. Al inicio de cada hora el precio va a romper hacia algún lado... pues bien. me fijo en la vela de 1D si es alcista me alisto a comprar, si es bajista me alisto para vender y si está sobre el precio de apertura del día tomo el trade en la dirección en que se vaya primero.

Uso como señal de entrada el rompimiento del máximo o mínimo de la vela anterior de 15M (la de las xx:45). Este simple detalle me garantiza que siempre voy a entrar en la dirección de la vela de 1H. El stop loss lo pongo 1 pip debajo/encima del otro extremo de la vela xx:45. El objetivo es un 50% del tamaño de la vela por romper o sea la de las xx:45.

Suelo operar de 6 a 10:30 a.m. hora local (-6GMT) lo que significan 4 operaciones en ese lapso de tiempo. Opero las 4 sin importar los resultados que obtenga en la primera o segunda. Siempre arriesgo el 2% de la cuenta en cada operación. Hice un backtest para 4 meses y es muy alentador, pero la verdad en vivo es muy diferente... esto es scalping y las emociones te pueden hacer convertir una operación ganadora en una perdedora. Sin embargo la claridad en la estrategia es la clave... Saber exactamente qué, cuándo y cómo operar te libera del asunto emocional. No dejas de sentir las emociones, solo que la metodología se impone, al menos esa ha sido mi experiencia, soy algo emocional...

Hay días en los que no se pierde ni uno solo de los trades y suele que pasan 2 días consecutivos así. Hay días en los que pierdes dos veces pero ganas los otros dos...

El resto del día yo observo el mercado y el patrón se repite constante y consistentemente... Los invito a probarlo y sentirlo.

EUR/USD en Rangos

Hola compañeros, después de un par de semanas de descanso, volvemos "al ruedo". No estuve totalmente despegado del trabajo pero si en la mayor parte. Bueno a lo que vinimos.

Durante los últimos 30 días hemos visto al par EUR/USD metido en un rango de 370 pips desde la perspectiva de gráficos de 1D, tal como se muestra en el Gráfico 1:

Gráfico 1 - EUR/USD Diario

Esta situación ha provocado que la técnica de medias móviles no haya estado dando muy buenos resultados y por eso no la estoy usando por ahora. Esta estrategia usa una EMA(100) y otra EMA(62). Debido a esta configuración, la técnica no funciona bien en mercados enrangados o lateralizados. Lo que sucede es que el sistema sigue dando buenas señales, pero el precio no despega, generando así ganancias pequeñas comparadas con las pérdidas y así se mantiene la cuenta sin ganancias ni pérdidas.

Esto me motivó a usar más el análisis de soportes y resistencias como arma de trading, tomando operaciones mucho más cortas que las que usualmente tomo con la estrategia 100-62 LPR pero más seguido.

Estuve haciendo un buen backtesting a la técnica y la verdad es muy prometedora. En realidad es una adaptación de una estrategia que encontré navegando en Forex Strategies Revealed la cual pueden chequear dando click aquí. Como podrán ver he adaptado las reglas y detallado un poco más el cómo y el cuándo.

A partir de hoy 20 de Julio de 2009 la incorporo dentro del grupo de armas de trading con que guerreo a diario.

La técnica es la siguiente:

1. Analizamos el panorama general del modo habitual en gráficos de 1D o 4HRS. Aquí trazamos soportes y resistencias, líneas de tendencia, aceleración y contratendencia.

2. En un gráfico menor (4HRS o 1HR) complementamos con algún canal que pueda estar formando el par.

3. En gráficos de 15MIN nos preparamos para tomar operaciones. Activamos un WMA(5) al cierre, el asunto consiste en esperar la formación de un swing a favor de la tendencia de corto plazo, es decir buscamos el último soporte y la última resistencia (ver Gráfico 2), luego si el precio rompe resistencia vamos a comprar y si el precio rompe soporte vendemos. Hasta ahora nada novedoso, pero veamos con más detalle.

Gráfico 2 - Último Swing EUR/USD 15 minutos

No vamos a operar rompimientos, estas rupturas son únicamente para ubicar o detectar la próxima dirección del precio, esto en el mismo gráfico de 15MIN.

Vamos a usar como ejemplo el escenario del Gráfico 2. Si lo último que hizo el precio fue romper resistencia entonces trazamos un Fibonacci con el 100% arriba y el 0% abajo (o viceversa si lo último que el precio rompió fue un soporte). En el gráfico 2 se muestra como el último avance del precio rompe resistencia, por lo que medimos el último avance alcista y nos preparamos para comprar.

4. En tal caso esperamos un movimiento correctivo a la baja, el cual debe al menos tocar con la mecha de una vela el nivel del 32,8%. Puede bajar más, pero la señal queda inválida si el precio perfora el nivel del 0%, pues esto lo que nos está indicando es que el precio ha roto su último soporte y que ahora deberíamos de prepararnos para vender, no para comprar.

Luego de que el retroceso se da, esperamos que el precio de vuelta, en nuestro ejemplo al alza. Cuando una vela alcista cierra por encima del la WMA(5) tenemos la señal de compra. Colocaremos el Stop Loss 5 pips por debajo del nivel más bajo de la corrección.

5. Fijamos el objetivo de ganancias. Si el precio perfora el 32,8% y no llega al 50%, podemos esperar un avance hasta el 161,8% o bien un valor entre el 127% y el 161,8%, todo depende de la relación beneficio/riesgo la cual debe ser mayor o igual a 1,5. Personalmente no soy super estricto con esta última regla, puede ser 1,4 o 1,3 la efectividad de esta técnica nos permite usar ratios B/R bajos.

Si el precio cierra por debajo del 32,8% o más allá, debemos fijar nuestra meta en el 127%. Esta es la primera gran diferencia con la teoría convencional para los movimientos en proporciones de Fibonacci, la cual nos dice que, excepto el retroceso al 78,6% todos los objetivos deberían ser al 161,8%. En mi experiencia he notado que el 127% es un objetivo más confiable y realista y paga con buen ratio B/R. La filosofía detrás de esto es que, ya solo especular que el precio va a romper el nivel del 100% es algo que no tiene garantía, entonces ¿por qué voy a apuntar tan alto si con menos tengo una buena ganancia que justifica totalmente el riesgo que estoy tomando? Es más, hay ocasiones en donde las condiciones se prestan para especular con un objetivo al 100% o menos, pues a ese nivel ya paga un 1,5 o más, así que no hace falta ponerlo en 127% ni siquiera. Reitero lo que mencionaba en un artículo anterior: somos administradores de riesgo.

Hasta aquí la estrategia.

Las líneas de tendencia trazadas en los time frames mayores nos sirven sólo como marco de referencia, es decir, para evitar hacer operaciones de alto riesgo (con operaciones de alto riesgo me refiero por ejemplo a no comprar si el objetivo de precio está mas allá de una resistencia en gráficos de 4HRS).

Entonces, haciendo un recuento de la situación actual, me mantengo operando con la estrategia de Explosive Profits y con esta "nueva" estrategia de Swing+Fibo. Estaré informando y detallando los trades que tomé con ambas.

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Explosive Profits 3

Hoy quería tocar nuevamente el tema de la estrategia Explosive Profits aplicada al anuncio del Non Farm Payroll dada hoy a las 12:30 GMT. Antes que nada quiero resaltar el hecho de que el NFP es uno de los AFs que mayor volatilidad generan según estadísticas publicadas por autores como Kathy Lien y Robert Borowski. Por otro lado como este blog no se trata de solo publicar los trades positivos, hoy muestro uno en el que no supe qué hacer y preferí no abrir operaciones. En mi opinión, en FOREX la mayoría de las veces se aprende más de cuando las cosas no salen como se espera que de las que si.

Muy bien, manos a la obra!! El día de hoy a las 12:00 GMT observábamos al par EUR/USD cayendo luego de que el día anterior el precio superara la resistencia en 1.4176 visto en gráficos de 4HRS (ver Gráfico 1), de hecho visto en gráficos de diario esto no fue más que una penetración de la resistencia y un consecuente rebote.

Gráfico 1 - EUR/USD 4 horas

Luego de ser anunciado el AF y si entramos más en detalle vemos que durante el resto de la mañana, como consecuencia de los resultados mixtos que se dieron, el precio empieza a moverse con "mucha dificultad", es decir sin mostrar una tendencia clara.

Gráfico 2 - EUR/USD 15 minutos

En esta ocasión decidí no abrir operación ya que luego de una hora y media de haber sido anunciada la noticia el precio no parecía tener un rumbo claro y decidí no arriesgar en esas condiciones. Otro elemento de peso fue que cualquier operación posible hacia la baja, implicaba especular la ruptura de las líneas de tendencia color amarillo sólido que se ven en el Gráfico 2 y esa es una de las condiciones técnicas que me llevan a no tomar esas posiciones.

Luego de pasado el día revisé el gráfico y el precio conservó la coherencia técnica bajista, de modo que si fue tradeable pero como dicen siempre es más fácil analizar datos históricos que el mercado en vivo...

¡¡Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Operatoria Diaria 2

Muy bien, deseamos continuar ahora con el hilo de análisis iniciado en el anterior post titulado Operatoria Diaria

Basado en el mismo panorama descrito para el Euro el 22-06 vemos que la linea de CT sólida amarilla había sido rota desde el día 23 de junio, el precio subió un poco más y luego comenzó a caer casi con el mismo momentum con el que había subido (ver gráfico 1). debo confesar que me sentí confundido, pero entonces me dije: ok ¿que dice la teoría sobre una línea de tendencia que había estado funcionando como resistencia y que ha sido rota? Pues que ahora "debería" funcionar como soporte, y ojo que lo pongo entre comillas porque en trading no hay nada 100% asegurado.

Gráfico 1 - EUR/USD 4 horas

Así que me puse a observar que hacía el par en esa zona y para la apertura de la sesión asiáticas el par había dejado un claro rastro de una figura de doble suelo y ya había roto la formación visto en 1HR como se muestra a continuación:

Gráfico 2 - EUR/USD 1 hora

Aquí trazamos el "objetivo técnico" que es, según la teoría, hasta donde debería de llegar el rompimiento de una figura doble suelo. Este objetivo me sirve no tanto para colocar órdenes de take profit, sino como referencia para saber que más allá de esa zona no debo de especular en mis operaciones.

Justo después de romper con esa vela verde muy decisiva en 1HR. el para se consolida en una zona bien estrecha lo que me da la oportunidad de bajar un poco más a gráficos de 15 minutos y planear mi operación. Me digo: "si el par va a pagar el doble suelo debe de romper la consolidación hacia arriba, así que si veo eso compro". Así sucedió, entonces puse mi stop loss basado en el pequeño canal de consolidación y calculando al menos una relación riesgo/beneficio no menor a 1.5 coloqué un take profit en la zona que muestra el siguiente gráfico:

Gráfico 3 - EUR/USD 15 minutos

Durante el recorrido muevo el stop loss colocándolo por debajo del ultimo bajo que deja antes de hacer un nuevo alto (en este ejemplo porque es tendencia alcista). El precio subió justo hasta la línea de take profit y estuvo a tan solo 2 pips de activar la orden de take profit pero se devolvió y me sacó con stop loss. Aún así salimos con una generosa ganancia, pero si un poco sufrida ;-)

Después de esto el precio volvió a subir e incluso llegó hasta el objetivo técnico, para ese momento yo ya estaba fuera.

Quiero aclarar que aun no hay confirmación de que el Euro-Dolar haya dado fin a la contra-tendencia bajista de largo plazo sino hasta romper la resistencia dejada en gráfico diario al nivel de 1.4176 pues este es el "último alto más bajo" que ha dejado el par durante este camino bajista (ver punto A en gráfico 1).

Operando Anuncios Fundamentales

Hola operadores.

Recién leía los libros de Robert Borowski Forex Surfing y Explosive Profits y me pareció muy interesante la técnica de Explosive Profits pues es la primera vez que veo un enfoque positivo hacia los anuncios fundamentales (AF).

Con enfoque positivo me refiero a que los abarca desde el punto de vista de cómo tradear un Fundamental. Normalmente los comentarios que había escuchado o leído en internet, eran de: "si eres operador intradiario evita operar cerca de las horas en que se se anuncian los Fundamentales", es decir un enfoque de miedo hacia el AF, evitarlo a toda costa porque te quedas sin plata...

No sobra decir que esto es desde mi punto de vista, claro está, pues un operador con mayor aversión al riego posiblemente piense en evitar estos movimientos en intradiario.

Ayer me resolví a revisar el calendario y buscar oportunidades para hoy y encontré que hoy se anunciaba las Ventas de Viviendas Existentes y el Indice de Precios de Vivienda, ambos a las 14:00 GMT y catalogados como de "volatilidad media" según fxstreet.es en la sección de Calendario Económico.

En la figura 1 se puede ver el panorama intradiario de lo sucedido en el CAD/USD:

Gráfico 1 - CAD/USD 5min

Como recomienda Borowski en su eBook, debemos de buscar estas oportunidades en gráficos pequeños, o sea 5 o 1 minuto. Recordemos que la alta liquidez del mercado FOREX nos permite hacer trades en temporalidades tan cortas y con coherencia absoluta del mercado.

Así es como vemos entonces en el Gráfico 1 al CAD metido en un banderín delimitado por las líneas celestes. Esta formación la presentó durante la última hora y media previa al anuncio de la noticia y es un patrón habitual, el precio se consolida antes del anuncio de un Fundamental.

Se da primero un intento de romper por debajo como vemos en el gráfico 1 pero es abortado por la siguiente vela. y luego rompe por arriba, aquí el Micro Fibo se cumple y compramos. El detalle se muestra en el gráfico 2:

Gráfico 2 - CAD/USD 1min

Les soy sincero, seguí el AF en el par del EUR/USD también pero ese par rompió en direcciones opuestas el banderín 4 veces abortando todas las posibilidades de entrada como se observa en el Gráfico 3. Luego del segundo aborto me concentré en el CAD porque se veía más claro.

Gráfico 3 - EUR/USD 1min

Si deseas leer el eBook sobre la estrategia Explisve Profits de Borowski dale click aquí y podrás leer la estrategia directamente desde el website de Borowski en donde tiene esta información disponible a todo el mundo de manera gratuita.

Aclaro que esta técnica la acabo de implementar esta semana a raíz de la lectura que hice de los manuales de Borowski. Estoy dándole seguimiento en una cuenta demo. Publicaré los resultados semana a semana para decidir si la adoptamos como parte de la estrategia de operación diaria. Por ejemplo hoy no he visto una oportunidad más clara para entrar al mercado que esta, de hecho hoy no operé con dinero real, pues el Euro está rompiendo la línea de CT bajista en gráficos de 4HRS, de la cual hable en el anterior post.

¡¡Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Operatoria Diaria

Muy bien, estamos publicando el primer post que relata concretamente cómo es mi operatoria diaria. Para que no haya mucha confusión, hoy voy a explicar cómo analizo el panorama general del par EUR/USD (o de cualquier par). Este paso es fundamental pues de este análisis es de donde extraigo todas las referencias de zonas de precio importantes para la operatoria intradiaria que realizo, es el marco de referencia. Nosotros como operadores intradiarios debemos comenzar observando y analizando los time frames grandes e ir bajando la temporalidad poco a poco hasta encontrar el punto en donde la operación es clara y además cumple con las reglas de administración del riesgo.

El concepto detrás de este análisis es que cuando uno abre un gráfico limpio sin líneas, solo las velas, uno puede ver las ondas del movimiento, pero lo que no puede ver es exactamente en que "fase" se encuentra el mercado, es decir:

• La tendencia del par ¿es alcista, bajista o está en rango?
  

• ¿Estará el mercado llegando a un tope o un techo? Porque de ser así a pesar de ver una clara tendencia alcista no sería recomendable comprar... ¿cierto?

• En gráficos de 4HRS vemos una clara tendencia alcista pero en gráficos de 15MIN la tendencia es claramente bajista... ¿debería de comprar o de vender?

• No es lo mismo que el precio quiebre una línea de tendencia que una línea de contra-tendencia.
  

Muy bien entremos en la práctica. El panorama de largo plazo para el Euro es alcista como podemos ver en el siguiente gráfico de diario:

Gráfico 1

En gráfico 1 tengo trazada una línea de tendencia y una línea de aceleración en color plateado. En la última parte vemos una línea en amarillo, esta es una línea de contra-tendencia que el par viene realizando en su movimiento correctivo bajista luego del último movimiento impulsivo alcista.

Aquí quiero explicar un detalle: uso líneas sólidas color plateado para identificar la tendencia a largo plazo, esto es en gráficos de diario o de 4 horas como mínimo. También utilizo líneas sólidas color amarillo para identificar las contra-tendencias (desde ahora CT) de largo plazo. Este es muy útil para mi porque cuando bajo a gráficos de 1HR o 15MIN necesito saber si la linea que veo es tendencia o CT, y con el color la identifico rápidamente. Recordemos que una corrección en temporalidades grandes se ve como una tendencia en temporalidades pequeñas, sin embargo sus características suelen ser algo diferentes.

También es una gran ayuda reconocer rápidamente y de forma visual estas condiciones cuando uno sigue varios pares porque todos llevan ritmos un poco diferentes y al cabo de 1 o 2 días tal vez no recuerdes cuál está en tendencia y cuál en CT.

Muy bien, continuemos. Con las líneas de tendencia trazadas busco unos 2 o 3 niveles de soporte y resistencia apoyado con el indicador de fractales que trae el MT4.

Entonces, para este inicio de semana podemos decir del Euro que se encuentra en tendencia alcista y que el par está corrigiendo su ultimo movimiento impulsivo A-B mostrado por la línea blanca en el siguiente gráfico:

Gráfico 2

La línea amarilla solida de CT nos muestra por dónde el precio viene haciendo su corrección y que en teoría viene buscando la línea de aceleración y de romperse esta podría dirigirse hacia la línea de tendencia sin que esto signifique que la tendencia haya cambiado. Mientras no rompa la línea de tendencia el par sigue alcista y como vemos esto podría tomar varios días en suceder. Muy importante es decir que el rompimiento de la línea de tendencia pone la tendencia en una situación débil pero no podríamos decir que la tendencia es bajista hasta que no rompa el soporte en el punto B del gráfico 2.

Algo a lo que le estoy poniendo especial atención es que el precio está ahora bastante cerca de la línea de aceleración y esto alerta sobre lo que pueda suceder: que el precio rebote y comience a subir en busca del último tope marcado por la letra B en el gráfico anterior, o que rompa la línea y se dirija a la línea de tendencia. Lo importante es que en ambos casos justo después del rebote o del rompimiento la velocidad del precio podría generar muy buenas oportunidades. A esta velocidad del precio se le llama en FOREX (y en todos los mercados) momentum.

Finalmente terminamos el análisis del panorama viendo el gráfico de 4HRS en donde detallamos la CT mucho mejor como se muestra en el gráfico 3:

Aquí podemos ver que para efectos intradiarios seguimos la línea de CT bajista y que teníamos dibujada una linea de contra-contra-tendencia (CCT) es decir un movimiento reactivo intradiario del movimiento CT general. Estas líneas de CCT las represento con una línea de puntos amarilla como se observa en el gráfico 3. En nuestro caso vemos que fue rota anoche luego de que abrieron los mercados durante la sesión asiática, esta era un buen momento para entrar en venta en gráficos menores como 1HR o 15MIN.

Continuaremos esta semana describiendo en detalle cómo evaluamos las entradas y salidas de operaciones en intradiario luego de tener el panorama definido.

¡¡Pura Vida y ganen muchos pips!!

El Blog GANANDO PIPS a partir de hoy...

Saludos. Primero que nada contarles que en el momento que se me ocurre escribir este artículo estoy comenzando a ver un archivo de video de un seminario o taller (workshop) de un señor llamado Steve Nison, lo considero excelente de verdad al menos hasta donde lo llevo visto.

Desde este momento voy a publicar en el blog los trades que tomo y el análisis previo que hago que justifican por qué tomé una decisión determinada.

Pero para poder entender qué es lo que hago, es necesario que escriba la siguiente explicación, la cual justifica o fundamenta mis análisis de los pares. De esta forma es como pienso hacer de este espacio algo 100% práctico, tal como lo describo en la columna derecha en el gadget de Bienvenidos.

Estrategias que uso

En este momento solo opero el par EUR/USD, luego por orden de preferencia observo el Dólar Canadiense y el Yen. Par operar uso actualmente 2 estrategias distintas:

I Estrategia - 62-100 LPR: Esta técnica de análisis solamente me ha funcionado con el Euro pero no muy bien con los otros pares, porque se trata un poco de sintonizar con el "ritmo" o mejor dicho la personalidad del par.

Simplemente uso 2 EMAs, una de 62 períodos y otra de 100 como lo dice el nombre, ambas al cierre. El cruce de estas me indica en qué dirección debo buscar operaciones, si hacia arriba o hacia abajo. El gatillo es una secuencia de velas que me ha funcionado muy bien y que iré explicando con forme vaya posteando los análisis directamente sobre un ejemplo gráfico o en video.

El LPR son las iniciales de Let Profits Run.

II Estrategia - Micro Fibo Swings (MFS): esta otra técnica aun la estoy probando porque su testeo es más lento y detallado, así que no obtendré datos relevantes de su desempeño sino hasta como dentro de 1 o 2 meses. Sin embargo pienso igual publicar los análisis de esta estrategia para que ustedes vean en tiempo real como voy probando y afinando esta estrategia, pues estamos en etapa de testeo así que igual podrán darle seguimiento y ver los resultados que voy obteniendo, incluso si estoy perdiendo.

La idea es que todos los interesados que visiten este espacio puedan seguir la huella, si así lo desean, de cómo se desarrolla una estrategia para operar el mercado FOREX:

• Dónde busqué y que encontré en la web
• Nuevas ideas o ajustes y sus respectivas pruebas en demo
• Los resultados estadísticos del desempeño de la estrategia y el impacto positivo o negativo de un eventual ajuste
• Sobre cómo aplico en la estrategia las ideas de un nuevo libro, taller, curso o lo que sea que encuentre en la web
• Sobre algunos foros y comunidades que visito

Esta técnica sirve para todos los pares y pienso implementarla primero en el Euro y luego en el CAD y si me llegara a dar tiempo un el Yen.

Les hago énfasis en que todos los detalles de las estrategias serán explicados en los post que ponga en le blog, incorporaré videos y gráficos a los análisis. También les quiero decir que estos análisis no serán como los de los broker o los de las páginas web y sus noticias acartonadas no... La idea es transmitir las ideas y conceptos como se redacta en un foro, es decir, sin mucha formalidad pero no por eso con menos profesionalismo!!! Y lo más importante con buen contenido.

¡¡Pura Vida y que ganen muchos Pips!!

Los 3 secretos del Trading

John Piper, quien es autor de un libro que se llama The Way To Trade, comenta que "el mejor sitio para esconder un secreto es ponerlo donde todo el mundo lo vea. Así la gente piensa que no es un secreto."

John dice en su libro que los 3 Grandes Secretos del trading son:

1. Cortar rápido las pérdidas
2. Dejar correr las ganancias
3. Operar selectivamente

Se que quizá para muchos de ustedes los primeros dos les sean muy familiares y hasta trillados, incluso la primera idea que se me vino a la cabeza cuando leía esa parte del libro fue "...si si ya se, ya se, cuenteme algo nuevo por favor..." Entonces me percaté del asunto, yo también lo pasaba por alto porque no creía que fuera ningún secreto, ya lo había leído en la web muchas veces antes pero nunca había profundizado verdaderamente en el asunto. Si bien estaba acostumbrado a usar mis Stop Loss y nunca arriesgaba más de un 2-3% de mi capital, yo no cortaba rápido las pérdidas... Mucho menos dejaba correr las ganancias.

Y esque esto está relacionado con un aspecto psicológico común en la mayoría de los seres humanos: cuando enfrentas algo que no te gusta (una operación perdedora) tus mecanismos de defensa te llevan a evadir la situación. Si bien era obvio el error tu lo dejas correr esperando que el mercado finalmente se devuelva y se vaya en la dirección esperada. Esto está relacionado con nuestros miedos, concientes o inconcientes a perder, estar equivocado, ser derrotado, etc.

En el otro extremo está el deseo de tomar de inmediato lo que nos gusta (una operación ganadora). Apenas vemos dólares o euros extra en nuestras cuentas queremos cerrar la operación para "asegurar" la ganancia y no dejar escapar ni un solo pip que tanto nos ha costado ganar.

Esta mentalidad o este modo "normal" de reaccionar lo único que produce son sistemas de trading en donde las pequeñas ganancias no son capaces de cubrir las pérdidas que normalmente se presentan durante el diario operar... Debemos de comprender estas reacciones psicológicas para poder vencer el obstáculo y así desarrollar sistemas de operación ganadores que cumplan con nuestras expectativas.

Basta que cambiemos la perspectiva, el enfoque, para que de nuevo salga el Sol y brille en nuestras operaciones y así nos ilumine con sus bondadosas ganancias. El tercer Secreto lo comentamos en un artículo futuro, primero lo primero... Aprendamos a cortar rápido las pérdidas, luego aprendamos a dejar correr las ganancias y finalmente seamos operadores selectivos.

¡¡Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Somos "Administradores de Riesgo"

Estoy leyendo un libro del Dr. Van K. Tharp que se llama "Trade Your Way To Financial Freedom". Los temas que trata me parecen excelentes porque ofrecen una excelente ayuda a los problemas clave de la operatoria y que son perfectamente aplicables a lo que nos interesa: el FOREX.

Sin embargo el objetivo de este post no es hablar del libro, sino mas bien comentar sobre un asunto que he reforzado con esta lectura y es que nosotros como operadores no analizamos los gráficos para predecir la próxima movida del precio... Nosotros analizamos para intentar encontrar puntos de entrada de bajo riesgo y con alta expectativa de ganancia. El mercado siempre hará "lo que le da la gana" y eso no lo podemos controlar, pero lo que si podemos controlar es el riesgo.

El riesgo lo podemos controlar de tres maneras:

• Tomando posiciones en el momento adecuado.
• Usando una parada de pérdidas (stop loss) que se mueva conforme el mercado se mueve a nuestro favor.
  
• Por medio del tamaño de la posición.

El punto central de este artículo está en que lo que determina si una operación es ganadora o no es la salida de la misma. Cuando salimos de una operación hay tres opciones: salimos tomando una pérdida, salimos en el mismo punto en el que entramos y no ganamos ni perdemos (break even) o bien salimos tomando ganancia; esto implica que es tan importante saber entrar como saber salir del mercado. Usualmente yo solía enfocarme en la entrada, hasta que me topé con el hecho de que no sabía salir y que ese no saber me costaba dinero.

En cada instante que tengamos una operación abierta estamos expuestos a perder una parte de nuestro capital, nuestra misión es administrar esa exposición, es de eso y de nada más de lo que se trata nuestro trabajo, y administrar el riesgo se traduce en saber salir...

¡Pura Vida y que Ganen Muchos Pips!