Operando EURUSD 5M

Hasta la fecha hemos venido operando una sencilla estrategia para hacer scalps en el par EURUSD en timeframe de 5M. Comenzamos desde finales de noviembre del año pasado y a la fecha la estrategia nos ha venido dando resultados positivos mes a mes. El detalle de esta estrategia la pueden ver dando click aquí.

Pasar estos meses con este par y en esta temporalidad nos ha llevado a ir experimentando con diferentes elementos. El objetivo: encontrar alguno que otro setup alternativo al del link anterior y sacarle un poco más de provecho al rato de trading, sin que por eso caigamos en el overtrading.

Pues bien, del libro que comentaba en el post anterior de Al Brooks, hemos venido observando los dobles techos (DT) y los dobles suelos (DS) pero no el clásico patrón chartista, sino una situación muy particular de PA que se da en momentos de retroceso, cuando el precio podría estar acomodándose para dar un nuevo recorrido a favor de la tendencia.

Gráfico 1. Setups en EURUSD 5M

En el Gráfico 1 vemos dos setups de hoy 26-05-2010, el primero de ellos es el típico setup de la estrategia ScalpingPips (5M), nada inusual... Un típico scalpeo de 5 pips. El segundo setup se da fuera de la Z30-50, sin embargo lo importante que quiero hacer notar aquí son las similitudes y diferencias de ambos, principalmente respecto de las resistencias R1 y R2.

SIMILITUDES: Nótese como en ambos casos la R1 y la R2 marcan un rebote "prematuro"... En ambos casos hay reversals pero el movimiento bajista no es aún el "verdadero" movimiento. De hecho y lo más importante es que el segundo movimiento alcanza un nuevo máximo, superando a R1 y R2. ¿Qué implica esto? Que todos los que se apresuraron a montarse en la ola de ventas y pusieron sus SL en ese fractal (R1 / R2) están siendo desplumados... A la segunda señal (velas 1 y 2) el precio cae...

DIFERENCIAS: en el primer setup el precio rompe R1 y no es hasta 3 velas después que logra cerrar nuevamente por debajo de R1 mostrando el falso rompimiento de R1. En el segundo setup esto es inmediato... tan pronto vemos una vela cerrando encima de R2, la siguiente vela ya nos cierra por debajo, marcando así el falso rompimiento al momento!!

Este setup fuera de la Z30-50 (el segundo) lo vengo estudiando y actualmente lo estoy operando con riesgos bajísimos de $1 por trade... Así le voy haciendo el forward test y de acuerdo al desempeño que siga viendo pues iré acomodando un nivel de riesgo y un MM más acordes. Debo de decir que para este setup no hago scalp, estos setups son para entrar a tomar movimientos impulsivos. Aún estoy por decidir si este setup es mejor tomarlo en coincidencia con la Z30-50 o no... Estaré dando avances ;-)

Pura vida y muchos pips!!

Apuntes Sobre Price Action IV: Pivot Zone

La Zona Pivote (Pivot Zone) es un rango de precios que sirve como soporte/resistencia luego de que se da un patrón de reversa. Pero ¿Por qué sirve como S/R? Recordemos el aspecto psicológico, veamos la siguiente Figura:

Figura 1. Zona Pivote de un Reversal bajista

En el Reversal de la Figura 1, y en general en todos los patrones de reversal, podemos observar un detalle interesante y es que todos los operadores que compraron por la razón que sea en la swingbar están ahora en pérdidas luego de que cierra la pivotbar. Todos esos operadores que entraron en compra solo tienen una forma de salir del mercado y esa es VENDIENDO. Una resistencia se define precisamente como una zona en la que el interés de venta supera el interés de compra... Pues bien, en ese punto del reversal usualmente todos los operadores se ponen de acuerdo.

Se ponen de acuerdo porque: 1) los que están comprados al final del movimiento están en pérdidas, listos para cerrar sus operaciones y a punto de saltar sus Stop Loss; 2) están los compradores que tienen ganancias porque compraron más abajo y al ver la reversa comienzan a asegurar ganancias moviendo sus Stop Loss a una zona positiva o cerrando manualmente; 3) finalmente están los vendedores que al ver la reversa entran al mercado en venta... Como vemos es un momento de concenso... al menos desde el punto de vista técnico.

Para todos esos que compraron en la apertura de la swingbar, que posiblemente estén ahora viendo cómo cierran su operación con la menor pérdida posible, el precio suele darles esa oportunidad... es muy usual ver un pullback luego de la aparición de un pivotbar (ver la mecha encerrada en un óvalo en la Figura 1). Este pullback viene entonces seguido por un rechazo del precio, que en el fondo se da por el cierre masivo de todos los operadores tal como explicamos en el párrafo anterior.

La Zona Pivote está comprendida entre el mínimo y la parte baja del cuerpo de una vela swingbar bajista (Figura 1) y entre el máximo y la parte alta del cuerpo de una vela swingbar alcista.

A continuación posteo un par de ejemplos en gráficos reales. El primero es un ejemplo de la GBP/USD en 4H:

Gráfico 1. Pivot Zone en GBP/USD 4H

El siguiente es un ejemplo del USD/JPY en 4H:

Gráfico 2. Pivot Zone en USD/JPY 4H

Nótese como efectivamente la zona pivote actúa como soporte o resistencia incluso varias velas después como en el ejemplo del Gráfico 1 de la GBP/USD. En el ejemplo alcista de la USD/JPY en el Gráfico 2 se ven tres velas con mechas en la zona pero con cierres superiores a la pivot zone, esta es una clara indicación de que el precio es rechazado en esta zona. Este es un detalle importante de ir conociendo, que el precio prueba o hace un test de la zona pivote luego de que esta ha quedado establecida, pues recordemos que los que tienen posiciones perdedoras toman ventaja de la oportunidad para salir en break even o con muy pocas ganancias; así también los que están con ganancias al ver el reversal aprovechan el test de la pivot zone para tomar un poco de ganancia extra ente la posible reversa que se avecina.

Creo que ya tenemos todos los elementos para organizar una estrategia... ¿Cierto?

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

Apuntes Sobre Price Action III: Pivotbars

Los puntos de reversa del precio son oportunidades muy buenas que el mercado nos ofrece para cazar pips. Para operar las reversas es necesario conocer el nivel de precio al cual técnicamente el desequilibrio entre oferta y demanda es irreversible. Es como cuando nosotros inclinamos nuestro cuerpo hacia atrás... Hay un ángulo de inclinación, un "umbral" que luego de ser alcanzado es imposible evitar que nos caigamos... Los invito a hacer la prueba con sus propios cuerpos... :P

Ahora bien, hago énfasis en el hecho de que esta caída es altamente probabilística y no una adivinación 100% segura. Siempre que exista la probabilidad de que no suceda puede no suceder... es como cuando nos vamos de espalda, puede que en ese preciso momento alguien llegue y nos agarre evitando el "costalazo". Sin embargo a la larga vamos a terminar muchas más veces en el suelo porque es poco probable que siempre que nos estemos cayendo aparezca alguien a rescatarnos.

De manera análoga, los mercados son gobernados por las mismas leyes universales. Hay un punto en el que el desequilibrio hace prácticamente inevitable su caída (o subida), ese punto recibe el nombre de Pivote (Pivot).

OK... Entonces, ¿Cómo encontramos un pivot en un gráfico de precios? Un pivot queda definido con la aparición de 2 velas en una posición específica. Lo primero que necesitamos es un swingbar y luego esperar a que la primera o la segunda vela siguiente quiebre la swingbar.

Con quiebre nos referimos a que esa 1era o 2da vela cierre por debajo del mínimo en una swingbar bajista o cierre sobre el máximo en una swingbar alcista, tal como se muestra en la figura 1 a continuación:

Figura 1: Quiebre de una swigbar bajista

En la Figura 1 se muestra como una swingbar bajista (porque cambia el rumbo del precio hacia abajo) queda confirmada como tal una vez que la siguiente vela ha quebrado el mínimo de la swingbar. En este momento podemos decir que el mercado está desequilibrado y que las probabilidades apuntan a una caída del precio. Aplica exactamente igual y de forma inversa para una reversa alcista.

En este punto podemos hacer una definición muy importante: a la vela roja de la Figura 1 (es decir a la vela que quiebra la swingbar) se le conoce con el nombre de Pivotbar. Ahora podemos visualizar como vamos encadenando la idea que comenzamos con el Apunte I sobre PA. Una swingbar queda establecida una vez que la siguiente vela no rompe su máx/mín (leer Apunte II). La swingbar es un anuncio de posible cambio de rumbo en el precio... Ese cambio queda luego confirmado con la aparición de una Pivotbar.

Este quiebre de la swingbar es de suma importancia porque nos establece un soporte o resistencia desde el cual poder apoyar nuestro trade... Hay una ley de trading que debemos nosotros de nunca desobedecer que es: "Siempre debemos comprar en un soporte y vender en una resistencia". Desobedecer esta máxima es como querer comprar/vender en el "aire"... Es como querer saltar sin tener un piso desde el cual tomar impulso...

En el siguiente post hablaremos de la Pivot Zone (la zona pivote).

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

PD: he olvidado algo importantísimo... no he añadido la fuente donde he aprendido a interpretar el mercado desde este punto de vista. El sitio web lo ha creado Jerry Stewart y el ni sabe que yo existo por lo que quiero aclarar que esta serie de posts no son para vender su metodología, únicamente estoy compartiendo información que me ha sido muy util en mi carrera.

Este es el link de la fuente: http://www.forextradingmajic.com/

EUR/USD en Rangos

Hola compañeros, después de un par de semanas de descanso, volvemos "al ruedo". No estuve totalmente despegado del trabajo pero si en la mayor parte. Bueno a lo que vinimos.

Durante los últimos 30 días hemos visto al par EUR/USD metido en un rango de 370 pips desde la perspectiva de gráficos de 1D, tal como se muestra en el Gráfico 1:

Gráfico 1 - EUR/USD Diario

Esta situación ha provocado que la técnica de medias móviles no haya estado dando muy buenos resultados y por eso no la estoy usando por ahora. Esta estrategia usa una EMA(100) y otra EMA(62). Debido a esta configuración, la técnica no funciona bien en mercados enrangados o lateralizados. Lo que sucede es que el sistema sigue dando buenas señales, pero el precio no despega, generando así ganancias pequeñas comparadas con las pérdidas y así se mantiene la cuenta sin ganancias ni pérdidas.

Esto me motivó a usar más el análisis de soportes y resistencias como arma de trading, tomando operaciones mucho más cortas que las que usualmente tomo con la estrategia 100-62 LPR pero más seguido.

Estuve haciendo un buen backtesting a la técnica y la verdad es muy prometedora. En realidad es una adaptación de una estrategia que encontré navegando en Forex Strategies Revealed la cual pueden chequear dando click aquí. Como podrán ver he adaptado las reglas y detallado un poco más el cómo y el cuándo.

A partir de hoy 20 de Julio de 2009 la incorporo dentro del grupo de armas de trading con que guerreo a diario.

La técnica es la siguiente:

1. Analizamos el panorama general del modo habitual en gráficos de 1D o 4HRS. Aquí trazamos soportes y resistencias, líneas de tendencia, aceleración y contratendencia.

2. En un gráfico menor (4HRS o 1HR) complementamos con algún canal que pueda estar formando el par.

3. En gráficos de 15MIN nos preparamos para tomar operaciones. Activamos un WMA(5) al cierre, el asunto consiste en esperar la formación de un swing a favor de la tendencia de corto plazo, es decir buscamos el último soporte y la última resistencia (ver Gráfico 2), luego si el precio rompe resistencia vamos a comprar y si el precio rompe soporte vendemos. Hasta ahora nada novedoso, pero veamos con más detalle.

Gráfico 2 - Último Swing EUR/USD 15 minutos

No vamos a operar rompimientos, estas rupturas son únicamente para ubicar o detectar la próxima dirección del precio, esto en el mismo gráfico de 15MIN.

Vamos a usar como ejemplo el escenario del Gráfico 2. Si lo último que hizo el precio fue romper resistencia entonces trazamos un Fibonacci con el 100% arriba y el 0% abajo (o viceversa si lo último que el precio rompió fue un soporte). En el gráfico 2 se muestra como el último avance del precio rompe resistencia, por lo que medimos el último avance alcista y nos preparamos para comprar.

4. En tal caso esperamos un movimiento correctivo a la baja, el cual debe al menos tocar con la mecha de una vela el nivel del 32,8%. Puede bajar más, pero la señal queda inválida si el precio perfora el nivel del 0%, pues esto lo que nos está indicando es que el precio ha roto su último soporte y que ahora deberíamos de prepararnos para vender, no para comprar.

Luego de que el retroceso se da, esperamos que el precio de vuelta, en nuestro ejemplo al alza. Cuando una vela alcista cierra por encima del la WMA(5) tenemos la señal de compra. Colocaremos el Stop Loss 5 pips por debajo del nivel más bajo de la corrección.

5. Fijamos el objetivo de ganancias. Si el precio perfora el 32,8% y no llega al 50%, podemos esperar un avance hasta el 161,8% o bien un valor entre el 127% y el 161,8%, todo depende de la relación beneficio/riesgo la cual debe ser mayor o igual a 1,5. Personalmente no soy super estricto con esta última regla, puede ser 1,4 o 1,3 la efectividad de esta técnica nos permite usar ratios B/R bajos.

Si el precio cierra por debajo del 32,8% o más allá, debemos fijar nuestra meta en el 127%. Esta es la primera gran diferencia con la teoría convencional para los movimientos en proporciones de Fibonacci, la cual nos dice que, excepto el retroceso al 78,6% todos los objetivos deberían ser al 161,8%. En mi experiencia he notado que el 127% es un objetivo más confiable y realista y paga con buen ratio B/R. La filosofía detrás de esto es que, ya solo especular que el precio va a romper el nivel del 100% es algo que no tiene garantía, entonces ¿por qué voy a apuntar tan alto si con menos tengo una buena ganancia que justifica totalmente el riesgo que estoy tomando? Es más, hay ocasiones en donde las condiciones se prestan para especular con un objetivo al 100% o menos, pues a ese nivel ya paga un 1,5 o más, así que no hace falta ponerlo en 127% ni siquiera. Reitero lo que mencionaba en un artículo anterior: somos administradores de riesgo.

Hasta aquí la estrategia.

Las líneas de tendencia trazadas en los time frames mayores nos sirven sólo como marco de referencia, es decir, para evitar hacer operaciones de alto riesgo (con operaciones de alto riesgo me refiero por ejemplo a no comprar si el objetivo de precio está mas allá de una resistencia en gráficos de 4HRS).

Entonces, haciendo un recuento de la situación actual, me mantengo operando con la estrategia de Explosive Profits y con esta "nueva" estrategia de Swing+Fibo. Estaré informando y detallando los trades que tomé con ambas.

Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Operando Anuncios Fundamentales

Hola operadores.

Recién leía los libros de Robert Borowski Forex Surfing y Explosive Profits y me pareció muy interesante la técnica de Explosive Profits pues es la primera vez que veo un enfoque positivo hacia los anuncios fundamentales (AF).

Con enfoque positivo me refiero a que los abarca desde el punto de vista de cómo tradear un Fundamental. Normalmente los comentarios que había escuchado o leído en internet, eran de: "si eres operador intradiario evita operar cerca de las horas en que se se anuncian los Fundamentales", es decir un enfoque de miedo hacia el AF, evitarlo a toda costa porque te quedas sin plata...

No sobra decir que esto es desde mi punto de vista, claro está, pues un operador con mayor aversión al riego posiblemente piense en evitar estos movimientos en intradiario.

Ayer me resolví a revisar el calendario y buscar oportunidades para hoy y encontré que hoy se anunciaba las Ventas de Viviendas Existentes y el Indice de Precios de Vivienda, ambos a las 14:00 GMT y catalogados como de "volatilidad media" según fxstreet.es en la sección de Calendario Económico.

En la figura 1 se puede ver el panorama intradiario de lo sucedido en el CAD/USD:

Gráfico 1 - CAD/USD 5min

Como recomienda Borowski en su eBook, debemos de buscar estas oportunidades en gráficos pequeños, o sea 5 o 1 minuto. Recordemos que la alta liquidez del mercado FOREX nos permite hacer trades en temporalidades tan cortas y con coherencia absoluta del mercado.

Así es como vemos entonces en el Gráfico 1 al CAD metido en un banderín delimitado por las líneas celestes. Esta formación la presentó durante la última hora y media previa al anuncio de la noticia y es un patrón habitual, el precio se consolida antes del anuncio de un Fundamental.

Se da primero un intento de romper por debajo como vemos en el gráfico 1 pero es abortado por la siguiente vela. y luego rompe por arriba, aquí el Micro Fibo se cumple y compramos. El detalle se muestra en el gráfico 2:

Gráfico 2 - CAD/USD 1min

Les soy sincero, seguí el AF en el par del EUR/USD también pero ese par rompió en direcciones opuestas el banderín 4 veces abortando todas las posibilidades de entrada como se observa en el Gráfico 3. Luego del segundo aborto me concentré en el CAD porque se veía más claro.

Gráfico 3 - EUR/USD 1min

Si deseas leer el eBook sobre la estrategia Explisve Profits de Borowski dale click aquí y podrás leer la estrategia directamente desde el website de Borowski en donde tiene esta información disponible a todo el mundo de manera gratuita.

Aclaro que esta técnica la acabo de implementar esta semana a raíz de la lectura que hice de los manuales de Borowski. Estoy dándole seguimiento en una cuenta demo. Publicaré los resultados semana a semana para decidir si la adoptamos como parte de la estrategia de operación diaria. Por ejemplo hoy no he visto una oportunidad más clara para entrar al mercado que esta, de hecho hoy no operé con dinero real, pues el Euro está rompiendo la línea de CT bajista en gráficos de 4HRS, de la cual hable en el anterior post.

¡¡Pura Vida y que ganen muchos pips!!

Operatoria Diaria

Muy bien, estamos publicando el primer post que relata concretamente cómo es mi operatoria diaria. Para que no haya mucha confusión, hoy voy a explicar cómo analizo el panorama general del par EUR/USD (o de cualquier par). Este paso es fundamental pues de este análisis es de donde extraigo todas las referencias de zonas de precio importantes para la operatoria intradiaria que realizo, es el marco de referencia. Nosotros como operadores intradiarios debemos comenzar observando y analizando los time frames grandes e ir bajando la temporalidad poco a poco hasta encontrar el punto en donde la operación es clara y además cumple con las reglas de administración del riesgo.

El concepto detrás de este análisis es que cuando uno abre un gráfico limpio sin líneas, solo las velas, uno puede ver las ondas del movimiento, pero lo que no puede ver es exactamente en que "fase" se encuentra el mercado, es decir:

• La tendencia del par ¿es alcista, bajista o está en rango?
  

• ¿Estará el mercado llegando a un tope o un techo? Porque de ser así a pesar de ver una clara tendencia alcista no sería recomendable comprar... ¿cierto?

• En gráficos de 4HRS vemos una clara tendencia alcista pero en gráficos de 15MIN la tendencia es claramente bajista... ¿debería de comprar o de vender?

• No es lo mismo que el precio quiebre una línea de tendencia que una línea de contra-tendencia.
  

Muy bien entremos en la práctica. El panorama de largo plazo para el Euro es alcista como podemos ver en el siguiente gráfico de diario:

Gráfico 1

En gráfico 1 tengo trazada una línea de tendencia y una línea de aceleración en color plateado. En la última parte vemos una línea en amarillo, esta es una línea de contra-tendencia que el par viene realizando en su movimiento correctivo bajista luego del último movimiento impulsivo alcista.

Aquí quiero explicar un detalle: uso líneas sólidas color plateado para identificar la tendencia a largo plazo, esto es en gráficos de diario o de 4 horas como mínimo. También utilizo líneas sólidas color amarillo para identificar las contra-tendencias (desde ahora CT) de largo plazo. Este es muy útil para mi porque cuando bajo a gráficos de 1HR o 15MIN necesito saber si la linea que veo es tendencia o CT, y con el color la identifico rápidamente. Recordemos que una corrección en temporalidades grandes se ve como una tendencia en temporalidades pequeñas, sin embargo sus características suelen ser algo diferentes.

También es una gran ayuda reconocer rápidamente y de forma visual estas condiciones cuando uno sigue varios pares porque todos llevan ritmos un poco diferentes y al cabo de 1 o 2 días tal vez no recuerdes cuál está en tendencia y cuál en CT.

Muy bien, continuemos. Con las líneas de tendencia trazadas busco unos 2 o 3 niveles de soporte y resistencia apoyado con el indicador de fractales que trae el MT4.

Entonces, para este inicio de semana podemos decir del Euro que se encuentra en tendencia alcista y que el par está corrigiendo su ultimo movimiento impulsivo A-B mostrado por la línea blanca en el siguiente gráfico:

Gráfico 2

La línea amarilla solida de CT nos muestra por dónde el precio viene haciendo su corrección y que en teoría viene buscando la línea de aceleración y de romperse esta podría dirigirse hacia la línea de tendencia sin que esto signifique que la tendencia haya cambiado. Mientras no rompa la línea de tendencia el par sigue alcista y como vemos esto podría tomar varios días en suceder. Muy importante es decir que el rompimiento de la línea de tendencia pone la tendencia en una situación débil pero no podríamos decir que la tendencia es bajista hasta que no rompa el soporte en el punto B del gráfico 2.

Algo a lo que le estoy poniendo especial atención es que el precio está ahora bastante cerca de la línea de aceleración y esto alerta sobre lo que pueda suceder: que el precio rebote y comience a subir en busca del último tope marcado por la letra B en el gráfico anterior, o que rompa la línea y se dirija a la línea de tendencia. Lo importante es que en ambos casos justo después del rebote o del rompimiento la velocidad del precio podría generar muy buenas oportunidades. A esta velocidad del precio se le llama en FOREX (y en todos los mercados) momentum.

Finalmente terminamos el análisis del panorama viendo el gráfico de 4HRS en donde detallamos la CT mucho mejor como se muestra en el gráfico 3:

Aquí podemos ver que para efectos intradiarios seguimos la línea de CT bajista y que teníamos dibujada una linea de contra-contra-tendencia (CCT) es decir un movimiento reactivo intradiario del movimiento CT general. Estas líneas de CCT las represento con una línea de puntos amarilla como se observa en el gráfico 3. En nuestro caso vemos que fue rota anoche luego de que abrieron los mercados durante la sesión asiática, esta era un buen momento para entrar en venta en gráficos menores como 1HR o 15MIN.

Continuaremos esta semana describiendo en detalle cómo evaluamos las entradas y salidas de operaciones en intradiario luego de tener el panorama definido.

¡¡Pura Vida y ganen muchos pips!!